Fluxo de Caixa

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174879 - rnelias  -  22 Mar 2013, 17:28

O pessoal fala muito em fluxo de caixa que, de fato, é muito importante! Entretanto, temos alguns cenários de fluxo de caixa que nem sempre são lembrados. Vamos tentar "categorizar" as coisas:

FII:

-- Fluxo de caixa mensal (aluguel) da ordem de 0.7%

Me parece apropriado para quem tem volume de cotas para fazer a gota aumentar e encher o balde mais rápido;

DY:

-- Fluxo restrito as datas de distribuição. Uma BMTO da vida distribui muito mas só uma vez ao ano. Uma BBAS sempre pinga algo.

-- Incógnita porque não se sabe ao certo o quanto a empresa irá lucrar, nem tampouco distribuir;

-- Depende do PM de aquisição do papel e do poder de recuperação da cotação, após descontado o DY;

-- Sujeito as intempéries do mercado (vide ELPL).

LC (Lançamento coberto):

Pouca gente se interessa por esse tipo de fluxo de caixa mas ele é algo bastante eficaz se souber usar. O sujeito que compra 1.000 PETR4 hoje a 18.50 pode embolsar 400 Reais de LC na PETRD19 e assegurar o preço de 19 Reais para o mês que vem. Acima do PM, é um fluxo de caixa com pouco risco. O risco maior seria PETR desabar de uma hora para outra e o sujeito ficar com o pepino na mão com PM alto. Esse PM alto acaba amarrando os próximos lançamentos.

Quem lembrar de outras fontes de fluxo de caixa, complemente aí na lista.